Odett, a szépséges királylány társaival együtt hattyúnak elvarázsolva él a tónál. Rothbart, a gonosz varázsló átka sújtja őket, amit csak egy igaz szerelem képes feloldani. Míg az el nem jön, csupán éjféltől napkeltéig nyerhetik vissza emberi alakjukat. Siegfried, az ifjú herceg egy este társaival az erdőben vadászik. Épp célba venné a kecses hattyút, amikor éjfélt üt az óra, s Odett visszanyeri emberi alakját, és felfedi sorsát a herceg előtt. Azonnal egymásba szeretnek. Odilia, a varázsló lánya féltékenyen nézi a kibontakozó szerelmet. Közeledik a hajnal: Odettnek és Siegfriednek búcsút kell vennie egymástól. Odilia apja segítségét kéri: hadd vegye fel Odett alakját, hogy így elnyerhesse a herceg szerelmét. Rothbart teljesíti leánya kérését.
Másnap Siegfriedhez menyasszonyjelöltek érkeznek, ám az ő szíve már csak Odettért dobog. Ekkor Odett alakjában belép Odilia, és Siegfried boldogan öleli magához. Az igazi Odett is megjelenik, és látva Siegfried hűtlenségét, csalódottan elrohan. Siegfried rádöbben a csalásra, és követi szerelmét a tóhoz. Rothbart is utána indul, hogy megakadályozza a szerelmesek találkozását, ám a hattyúk összefognak ellene. Siegfried örök szerelmet esküszik Odettnek, és így megtörik a varázs. A hattyúk visszanyerik emberi alakjukat.

Kiemelt támogató: C-Mobil Kft. - BMW Márkakereskedés és Márkaszerviz. Kiemelt vizuáltechnikai támogató: Euronics. Támogatók: Szeged Megyei Jogú Város Önkormányzata, Szegedi Nemzeti Színház, NKA, Tisza Volán, Ikesz Autócentrum Szeged. Médiatámogatók: Rádió88, Délmagyarország, Look Up, E-Press

Rendező: Nemzeti Táncszínház